新华钻石品质企业混合季报解读：份额增长2.27%，本期已实现收益下滑100%
新华钻石品质企业混合型证券投资基金2025年第2季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据及投资运作情况进行详细解读。
主要财务指标：本期已实现收益为负，利润与净值增长
- 主要财务指标数据
| 主要财务指标 | 报告期（2025年4月1日 - 2025年6月30日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | - 74,047.89元 |
| 本期利润 | 2,604,390.73元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0572元 |
| 期末基金资产净值 | 126,491,642.61元 |
| 期末基金份额净值 | 2.7048元 |
本期已实现收益为 - 74,047.89元，表明基金本期利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后的余额为负。但本期利润为2,604,390.73元，因本期公允价值变动收益使得整体利润为正。期末基金资产净值达126,491,642.61元，期末基金份额净值为2.7048元，较前期有一定增长。
基金净值表现：各阶段表现优于业绩比较基准
- 基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 2.14% | 1.50% | 1.31% | 0.87% | 0.83% | 0.63% |
| 过去六个月 | 10.13% | 1.37% | 0.40% | 0.81% | 9.73% | 0.56% |
| 过去一年 | 30.58% | 1.51% | 12.41% | 1.10% | 18.17% | 0.41% |
| 过去三年 | - 7.60% | 1.28% | - 6.62% | 0.88% | - 0.98% | 0.40% |
| 过去五年 | - 1.68% | 1.36% | 1.13% | 0.94% | - 2.81% | 0.42% |
| 自基金合同生效起至今 | 170.48% | 1.40% | 43.10% | 1.10% | 127.38% | 0.30% |
从各阶段数据来看，过去三个月、六个月、一年等不同时间段内，基金份额净值增长率均高于业绩比较基准收益率，显示出基金在不同时期相对业绩比较基准有较好表现。不过过去三年和五年基金净值增长率为负，虽跑赢业绩比较基准，但仍需关注长期投资价值。
投资策略与运作：高仓位运作，聚焦消费相关行业
- 市场及投资策略回顾：报告期内，市场四月初因美加征关税出现较大调整，后因谈判结果超预期逐步恢复。主要指数二季度获得正收益，涨跌幅集中在红利类银行、非银板块以及通信、军工、传媒等科技板块。大消费领域新消费机会明显，传统消费承压。本基金维持较高仓位，行业配置以食品、汽车、家电及部分可选消费板块为主。
- 未来展望：美关税政策对市场有扰动，但国内出海企业应对有序，影响可控。展望三季度，受多种因素影响整体业绩难大幅增长，但结构性机会多，如新消费领域预计仍有优秀公司出现。
基金业绩表现：份额净值增长2.14%，跑赢基准
截至2025年6月30日，本基金份额净值为2.7048元，本报告期份额净值增长率为2.14%，同期比较基准的增长率为1.31%，基金业绩跑赢业绩比较基准。
基金资产组合：权益投资占比91.86%
- 资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 117,427,838.06 | 91.86 |
| 其中：股票 | 117,427,838.06 | 91.86 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 8,762,250.15 | 6.85 |
| 7 | 其他各项资产 | 1,647,268.42 | 1.29 |
| 8 | 合计 | 127,837,356.63 | 100.00 |
基金资产中权益投资占比极高，达91.86%，全部为股票投资，反映基金对股票市场的较高配置倾向，而固定收益等其他投资为0，风险相对集中于权益市场。
行业股票投资组合：制造业占比近66%
- 行业分类股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 83,463,518.26 | 65.98 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 4,879,160.00 | 3.86 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 2,641,734.80 | 2.09 |
| J | 金融业 | 4,589,400.00 | 3.63 |
| K | 房地产业 | 223,715.00 | 0.18 |
| L | 租赁和商务服务业 | 148,550.00 | 0.12 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 10,038,560.00 | 7.94 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 11,443,200.00 | 9.05 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 117,427,838.06 | 92.83 |
制造业在股票投资组合中占比最大，达65.98%，其次是文化、体育和娱乐业、科学研究和技术服务业等。行业配置相对集中，需关注制造业波动对基金净值的影响。
股票投资明细：西麦食品占比7.24%居首
- 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002956 | 西麦食品 | 390,000 | 9,153,300.00 | 7.24 |
| 2 | 000729 | 燕京啤酒 | 570,000 | 7,370,100.00 | 5.83 |
| 3 | 603345 | 安井食品 | 130,000 | 6,946,400.00 | 5.49 |
| 4 | 603288 | 海天味业 | 60,000 | 6,660,000.00 | 5.26 |
| 5 | 002508 | 老板电器 | 160,000 | 6,448,000.00 | 5.09 |
| 6 | 603866 | 桃李面包 | 130,000 | 5,577,700.00 | 4.41 |
| 7 | 603899 | 晨光股份 | 140,000 | 4,058,600.00 | 3.21 |
| 8 | 600060 | 海信视像 | 170,000 | 3,913,400.00 | 3.09 |
| 9 | 001328 | 登康口腔 | 77,944 | 3,806,784.96 | 3.01 |
| 10 | 688600 | 皖仪科技 | 145,294 | 3,414,409.00 | 2.70 |
前十股票投资明细显示，基金对个别股票有一定集中度，西麦食品占基金资产净值比例达7.24%，需关注单一股票波动对基金业绩的影响。
开放式基金份额变动：份额增长2.27%
- 开放式基金份额变动情况
| 项目 | 单位：份 |
|---|---|
| 本报告期期初基金份额总额 | 44,490,638.15 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 3,195,542.35 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 920,361.81 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 46,765,818.69 |
本报告期内，基金总申购份额为3,195,542.35份，总赎回份额为920,361.81份，期末基金份额总额较期初增长2,275,180.54份，增长率为2.27%，表明投资者对该基金整体呈增持态势。
风险提示
- 权益市场风险：基金权益投资占比91.86%，市场波动将对基金净值产生较大影响。如市场下行，基金净值可能大幅回撤。
- 行业集中风险：制造业占股票投资组合近66%，若制造业行业出现不利因素，如政策调整、行业竞争加剧等，基金业绩可能受较大冲击。
- 单一股票风险：西麦食品等个别股票占基金资产净值比例较高，单一股票的经营风险、股价波动等可能给基金带来额外风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。