在复杂多变的市场环境下，基金的季报成为投资者洞察其运作情况与投资表现的关键窗口。平安新鑫优选混合型证券投资基金2025年第2季度报告揭示了诸多重要信息，以下将对其进行深度剖析。
主要财务指标：A、C份额表现各异
本季度，平安新鑫优选混合A、C份额在主要财务指标上呈现出不同态势。
| 主要财务指标 | 平安新鑫优选混合A | 平安新鑫优选混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 441,122.28 | 46,086.80 |
| 本期利润（元） | 1,125,104.93 | 69,748.77 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0666 | 0.0314 |
| 期末基金资产净值（元） | 23,413,843.02 | 5,228,542.37 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.2743 | 1.2547 |
从数据可见，A份额在本期已实现收益、本期利润、期末基金资产净值等方面均远超C份额，显示出A份额在资产规模与盈利表现上的优势。
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
份额净值增长率领先
平安新鑫优选混合A、C份额在不同阶段的净值增长率均跑赢同期业绩比较基准收益率。
| 阶段 | 平安新鑫优选混合A净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 平安新鑫优选混合C净值增长率① | ①－③ |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 5.38% | 1.62% | 3.76% | 5.17% | 3.55% |
| 过去六个月 | 24.42% | 1.33% | 23.09% | 23.95% | 22.62% |
| 过去一年 | 36.64% | 13.21% | 23.43% | 35.50% | 22.29% |
| 自基金合同生效起至今 | 27.43% | 6.39% | 21.04% | 25.47% | 19.08% |
过去三个月，A份额净值增长率为5.38%，C份额为5.17%，而业绩比较基准收益率仅1.62%，体现出基金在短期的良好表现。
标准差反映波动
A份额过去三个月净值增长率标准差为1.58%，C份额相同，业绩比较基准收益率标准差为0.84%。这表明基金净值波动相对业绩比较基准更大，但也意味着获取超额收益的可能性。
投资策略与运作：应对市场波动
2025年二季度，复杂的国际形势如关税战升级、地区冲突等，影响了全球资产配置与市场风险偏好。在此背景下，基金采取了相应策略。 - 仓位控制：关税战后市场波动加剧，整体仓位维持中游水平以应对波动。 - 板块操作：进一步兑现一季度收益较多的机器人、传统周期板块；从内需支撑明显、政策支持受益、全球竞争力提升三方向挖掘个股投资机会。
基金业绩表现：超越基准
截至报告期末，平安新鑫优选混合A基金份额净值1.2743元，本报告期基金份额净值增长率为5.38%，同期业绩比较基准收益率为1.62%；C份额基金份额净值1.2547元，本报告期基金份额净值增长率为5.17%，同期业绩比较基准收益率为1.62%。基金在本季度成功超越业绩比较基准，展现出较好的投资管理能力。
资产组合情况：权益投资占主导
资产配置比例
报告期末，基金总资产29,688,479.09元，其中权益投资占比最大。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 21,509,968.47 | 72.45 |
| 固定收益投资 | 1,304,017.18 | 4.39 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 3,648,870.54 | 12.29 |
| 其他资产 | 3,225,622.90 | 10.86 |
权益投资占比72.45%，显示基金在二季度对权益市场的侧重。
港股投资
通过港股通交易机制投资的港股公允价值为2,981,675.24元，占净值比例10.41%，表明基金在资产配置上兼顾了港股市场。
股票投资组合：制造业占比高
行业分布
从行业分类看，制造业投资金额达17,062,953.23元，占基金总资产的59.57%。
| 行业 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 17,062,953.23 | 59.57 |
| 批发和零售业 | 449,453.00 | 1.57 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 451,245.00 | 1.58 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 564,642.00 | 1.97 |
制造业占据主导，反映基金对该行业的看好。
港股通投资股票
港股通投资股票中，医疗、地产业、电信服务等行业有一定配置。如医疗行业公允价值1,231,862.06元，占基金资产净值比例4.30%。
开放式基金份额变动：总体增长
平安新鑫优选混合A报告期期初基金份额总额17,389,031.51份，期末18,373,377.30份；C份额期初3,067,466.86份，期末4,167,262.52份。整体来看，基金份额呈现增长态势，A、C份额合计增长约500万份，反映出投资者对该基金的认可。
综合来看，平安新鑫优选混合基金在2025年二季度凭借合理的投资策略与运作，在净值增长、资产配置等方面取得了较好成绩。然而，市场环境复杂多变，投资者仍需密切关注基金后续运作与市场动态，谨慎做出投资决策。
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