在2025年第2季度，平安深证300指数增强型证券投资基金表现出份额微涨但净值下滑的态势。本季度基金份额总额从期初的35,982,861.12份增长至期末的36,147,068.42份，增长率约为0.46%；而基金份额净值增长率为 -0.67% ，业绩表现值得投资者关注。
主要财务指标：多项指标呈负增长
收益与利润指标下滑
| 主要财务指标 | 报告期（2025年4月1日 - 2025年6月30日） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -979,848.30元 |
| 本期利润 | -440,764.64元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0121元 |
| 期末基金资产净值 | 75,540,862.09元 |
| 期末基金份额净值 | 2.090元 |
从主要财务指标来看，本期已实现收益为 -979,848.30元，本期利润为 -440,764.64元，均呈现亏损状态。加权平均基金份额本期利润为 -0.0121元，反映出单位基金份额在本季度的盈利不佳。不过，期末基金资产净值为75,540,862.09元 ，期末基金份额净值为2.090元，为投资者提供了当前基金价值的参考。
基金净值表现：与业绩比较基准互有胜负
近三月净值增长率低于业绩比较基准
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -0.67% | 1.39% | -0.46% | 1.38% | -0.21% | 0.01% |
| 过去六个月 | 0.14% | 1.29% | -0.20% | 1.26% | 0.34% | 0.03% |
| 过去一年 | 12.73% | 1.64% | 15.51% | 1.70% | -2.78% | -0.06% |
| 过去三年 | -21.99% | 1.27% | -20.08% | 1.31% | -1.91% | -0.04% |
| 过去五年 | -1.65% | 1.33% | -13.66% | 1.34% | 12.01% | -0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 125.31% | 1.47% | 55.51% | 1.47% | 69.80% | 0.00% |
在基金净值表现方面，过去三个月，基金净值增长率为 -0.67%，低于业绩比较基准收益率 -0.46%，差值为 -0.21%。过去六个月，基金净值增长率为0.14%，高于业绩比较基准收益率 -0.20%，差值为0.34% 。过去一年，基金净值增长率为12.73%，低于业绩比较基准收益率15.51%，差值为 -2.78%。过去三年和五年，基金净值增长率与业绩比较基准收益率也存在不同程度的差异。自基金合同生效起至今，基金净值增长率大幅高于业绩比较基准收益率，差值达69.80%。
投资策略与运作：紧跟市场热点布局
把握市场趋势，量化策略布局热点方向
报告期内，A股市场走势先抑后扬，深证300指数涨幅为 -0.53%。创新药、新消费、AI硬件等方向呈现趋势性行情，固态电池、稳定币、核聚变等主题行情反复活跃。本基金采用量化多因子投资策略，从盈利成长、盈利质量等维度构建选股阿尔法因子。基金跟踪的深证300指数偏向电力设备新能源、医药等行业，本基金在创新药、新消费等方向布局，风格偏均衡且分散投资，关注业绩与估值合理的标的。
基金业绩表现：短期业绩不佳
本季度份额净值增长率低于业绩比较基准
截至本报告期末，本基金份额净值为2.090元，本报告期基金份额净值增长率为 -0.67%，业绩比较基准收益率为 -0.46%。基金在本季度的业绩表现未能跑赢业绩比较基准，这可能与市场波动以及投资布局的具体效果有关。
基金资产组合：权益投资占主导
权益投资占比92%，其他资产分布明确
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 70,517,306.19 | 92.00 |
| 其中：股票 | 70,517,306.19 | 92.00 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,481,468.34 | 5.85 |
| 8 | 其他资产 | 1,646,370.84 | 2.15 |
| 9 | 合计 | 76,645,145.37 | 100.00 |
报告期末，基金资产组合中权益投资金额为70,517,306.19元，占基金总资产的比例高达92.00%，其中股票投资即占92.00%。银行存款和结算备付金合计4,481,468.34元，占比5.85% 。其他资产1,646,370.84元，占比2.15%。可见，基金资产主要集中在权益投资上，对股票市场的依赖度较高。
股票投资组合：行业分布较广
指数与积极投资行业分布各有侧重
指数投资行业分布
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 223,503.00 | 0.30 |
| F | 批发和零售业 | 372,812.00 | 0.49 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 937,284.00 | 1.24 |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 3,742,694.00 | 4.95 |
| J | 金融业 | 5,824,736.00 | 7.71 |
| K | 房地产业 | 641,695.00 | 0.85 |
| L | 租赁和商务服务业 | 556,260.00 | 0.74 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 581,025.00 | 0.77 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 294,310.00 | 0.39 |
| 合计 | 63,396,027.94 | 83.92 |
积极投资行业分布
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| C | 制造业 | 4,726,084.40 | 6.26 |
| F | 批发和零售业 | 1,598.85 | 0.00 |
| J | 金融业 | 2,015,151.00 | 2.67 |
| L | 租赁和商务服务业 | 378,444.00 | 0.50 |
报告期末按行业分类的股票投资组合中，指数投资按行业分类，金融业、信息传输等行业占比较高。积极投资按行业分类，制造业、金融业等有一定布局。整体来看，基金在股票投资上行业分布较广，通过不同行业配置来分散风险。
股票投资明细：个股集中与分散并存
指数与积极投资个股各有重点
指数投资前十股票
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 18,920 | 4,772,002.40 | 6.32 |
| 2 | 000333 | 美的集团 | 35,800 | 2,584,760.00 | 3.42 |
| 3 | 300059 | 东方财富 | 93,000 | 2,151,090.00 | 2.85 |
| 4 | 002594 | 比亚迪 | 4,700 | 1,559,977.00 | 2.07 |
| 5 | 000651 | 格力电器 | 32,600 | 1,464,392.00 | 1.94 |
| 6 | 000858 | 五粮液 | 12,300 | 1,462,470.00 | 1.94 |
| 7 | 002475 | 立讯精密 | 32,712 | 1,134,779.28 | 1.50 |
| 8 | 000725 | 京东方Ａ | 240,700 | 960,393.00 | 1.27 |
| 9 | 300124 | 汇川技术 | 13,800 | 891,066.00 | 1.18 |
| 10 | 002371 | 北方华创 | 2,000 | 884,420.00 | 1.17 |
积极投资前五股票
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601198 | 东兴证券 | 66,900 | 745,935.00 | 0.99 |
| 2 | 600480 | 凌云股份 | 36,800 | 447,856.00 | 0.59 |
| 3 | 688591 | 泰凌微 | 9,342 | 447,481.80 | 0.59 |
| 4 | 688520 | 神州细胞 | 6,667 | 399,019.95 | 0.53 |
| 5 | 002487 | 大金重工 | 12,100 | 398,090.00 | 0.53 |
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细中，指数投资前十名股票中，宁德时代占比6.32% ，对基金净值影响较大。积极投资前五名股票中，东兴证券占比0.99%。指数投资个股相对集中在一些大盘蓝筹，积极投资则相对分散在不同类型股票。
开放式基金份额变动：份额微幅增长
申购赎回致份额微涨
| 单位：份 | |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 35,982,861.12 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 1,991,868.76 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 1,827,661.46 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 36,147,068.42 |
报告期期初基金份额总额为35,982,861.12份，期间总申购份额为1,991,868.76份，总赎回份额为1,827,661.46份，期末基金份额总额为36,147,068.42份。本季度基金份额呈现微幅增长，反映出投资者对该基金的总体态度较为稳定，申购赎回行为相对平衡。
综合来看，平安深证300指数增强型证券投资基金在2025年第2季度虽份额微涨，但净值下滑，业绩表现有待提升。投资者需密切关注基金后续投资策略调整以及市场变化对基金业绩的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。