建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金2025年第2季度报告显示，该基金在二季度面临份额赎回、净值下跌等情况。报告期内，基金份额赎回超450万份，A类基金份额净值增长率为 -2.97%，表现低于业绩比较基准。
主要财务指标：本期利润为负
本期已实现收益与利润下滑
报告期内，建信潜力新蓝筹股票A本期已实现收益为 -16,224,483.04元，本期利润为 -14,335,623.54元；C类本期已实现收益为 -1,121,621.46元，本期利润为 -940,113.40元 ，两类基金的已实现收益和利润均为负数，显示基金在该季度投资收益不佳。
| 主要财务指标 | 建信潜力新蓝筹股票A | 建信潜力新蓝筹股票C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | -16,224,483.04 | -1,121,621.46 |
| 本期利润（元） | -14,335,623.54 | -940,113.40 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1021 | -0.0984 |
| 期末基金资产净值（元） | 436,651,022.82 | 29,686,169.67 |
| 期末基金份额净值 | 3.169 | 3.125 |
期末资产净值与份额净值情况
期末基金资产净值方面，A类为436,651,022.82元，C类为29,686,169.67元。期末基金份额净值A类为3.169元，C类为3.125元 ，反映出基金资产价值在季度末的水平。
基金净值表现：近三月跑输业绩比较基准
近三月净值增长率为负
建信潜力新蓝筹股票A过去三个月净值增长率为 -2.97%，而业绩比较基准收益率为1.35%，差值为 -4.32%；C类过去三个月净值增长率为 -3.04%，与业绩比较基准收益率差值为 -4.39%，显示近三个月基金表现落后于业绩比较基准。
| 阶段 | 建信潜力新蓝筹股票A净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 建信潜力新蓝筹股票C净值增长率① | ①－③ |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -2.97% | 1.35% | -4.32% | -3.04% | -4.39% |
| 过去六个月 | 7.53% | 0.22% | 7.31% | 7.31% | 7.09% |
| 过去一年 | 10.19% | 12.72% | -2.53% | 9.73% | -2.99% |
| 过去三年 | -20.12% | -7.90% | -12.22% | -21.09% | -13.19% |
| 过去五年 | 77.44% | -0.27% | 77.71% | / | / |
| 自基金合同生效起至今 | 216.90% | 67.32% | 149.58% | -3.61% | 7.33% |
长期业绩表现分化
从长期数据看，自基金合同生效起至今，A类净值增长率达216.90%，大幅高于业绩比较基准收益率67.32% ，而C类自基金合同生效起至今净值增长率为 -3.61%，但高于业绩比较基准收益率 -10.94%，两类基金长期业绩表现呈现分化。
投资策略与运作：聚焦科技与军工
二季度操作与板块调整
2025年二季度，市场在税收冲击下剧烈回调后震荡修复。基金组合维持部分低估值成长型个股配置，保持硬科技和军工仓位，并调整持仓结构。加仓科技成长板块，如AI算力、AI应用和复合铜箔等细分方向，同时看好黄金板块业绩兑现度，优选个股加仓。
中长期配置思路
基金主要自下而上选股，聚焦中国经济转型方向、成长性良好且行业竞争力靠前的上市公司，结合宏观周期和行业景气度判断，筛选个股基本面趋势，控制回撤和波动率，以争取组合超额收益。
基金业绩表现：二季度跑输基准
A、C类净值增长率低于基准
本报告期内，建信潜力新蓝筹股票A净值增长率 -2.97%，波动率1.89%，业绩比较基准收益率1.35%，波动率0.92%；C类净值增长率 -3.04%，波动率1.89%，业绩比较基准收益率1.35%，波动率0.92%。A、C两类基金净值增长率均低于业绩比较基准，显示二季度基金业绩表现不佳。
基金资产组合：权益投资占比超九成
权益投资主导资产配置
报告期末，基金总资产中权益投资金额为435,960,556.70元，占比91.59%，其中股票投资金额等同于权益投资金额，占比91.59%。银行存款和结算备付金合计38,652,002.12元，占比8.12%，其他资产1,398,215.69元，占比0.29%，可见基金资产主要集中于权益投资。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（其中：股票） | 435,960,556.70 | 91.59 |
| 基金投资 | - | - |
| 固定收益投资（其中：债券、资产支持证券） | - | - |
| 贵金属投资 | - | - |
| 金融衍生品投资 | - | - |
| 买入返售金融资产（其中：买断式回购的买入返售金融资产） | - | - |
| 银行存款和结算备付金合计 | 38,652,002.12 | 8.12 |
| 其他资产 | 1,398,215.69 | 0.29 |
行业股票投资组合：制造业占比超六成
行业配置集中于制造业等
按行业分类的股票投资组合中，制造业公允价值为297,341,728.20元，占基金资产净值比例63.76%；采矿业公允价值38,026,869.00元，占比8.15%；信息传输、软件和信息技术服务业公允价值91,505,608.84元，占比19.62% ，行业配置相对集中在制造业等少数行业。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 农、林、牧、渔业 | - | - |
| 采矿业 | 38,026,869.00 | 8.15 |
| 制造业 | 297,341,728.20 | 63.76 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| 建筑业 | - | - |
| 批发和零售业 | 2,212,798.00 | 0.47 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| 住宿和餐饮业 | - | - |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 91,505,608.84 | 19.62 |
| 金融业 | - | - |
| 房地产业 | - | - |
| 租赁和商务服务业 | 6,870,630.00 | 1.47 |
| 科学研究和技术服务业 | 2,922.66 | 0.00 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| 教育 | - | - |
| 卫生和社会工作 | - | - |
| 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| 综合 | - | - |
| 合计 | 435,960,556.70 | 93.49 |
股票投资明细：东威科技占比近9%
前十股票投资情况
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，东威科技占比8.49%，公允价值39,605,906.40元；菲利华占比6.49%，公允价值30,256,310.00元；复旦微电占比4.60%，公允价值21,437,130.65元 ，前十大股票投资对基金净值影响较大。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 688700 | 东威科技 | 1,003,952 | 39,605,906.40 | 8.49 |
| 2 | 300395 | 菲利华 | 592,100 | 30,256,310.00 | 6.49 |
| 3 | 688385 | 复旦微电 | 435,095 | 21,437,130.65 | 4.60 |
| 4 | 688981 | 中芯国际 | 198,315 | 17,485,433.55 | 3.75 |
| 5 | 002992 | 宝明科技 | 274,219 | 17,456,781.54 | 3.74 |
| 6 | 688037 | 芯源微 | 156,396 | 16,765,651.20 | 3.60 |
| 7 | 300153 | 科泰电源 | 471,505 | 15,960,444.25 | 3.42 |
| 8 | 603678 | 火炬电子 | 412,000 | 15,668,360.00 | 3.36 |
| 9 | 600584 | 长电科技 | 294,900 | 14,996,670.00 | 3.22 |
| 10 | 688122 | 西部超导 | 153,300 | 14,933,340.00 | 3.20 |
开放式基金份额变动：赎回份额超申购
两类基金份额赎回大于申购
建信潜力新蓝筹股票A报告期期初基金份额总额142,339,994.74份，期间总申购份额7,229,304.10份，总赎回份额11,788,310.38份，期末份额总额137,780,988.46份；C类期初份额总额9,613,188.80份，期间总申购份额961,793.69份，总赎回份额1,075,590.91份，期末份额总额9,499,391.58份。两类基金均呈现赎回份额大于申购份额的情况，显示投资者在二季度对该基金的减持倾向。
| 项目 | 建信潜力新蓝筹股票A | 建信潜力新蓝筹股票C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 142,339,994.74 | 9,613,188.80 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 7,229,304.10 | 961,793.69 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额（份） | 11,788,310.38 | 1,075,590.91 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 137,780,988.46 | 9,499,391.58 |
综合来看，建信潜力新蓝筹股票型基金在2025年二季度面临净值下跌、份额赎回等挑战，投资策略上虽积极调整但效果尚未在当季充分体现，投资者需密切关注基金后续业绩表现及投资策略调整。
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